Venture Capital für junge Unternehmen

Fehlt einer jungen Unternehmung das nötige Eigenkapital, um größere Investitionen zu tätigen, kann Venture Capital der letzte Ausweg sein.

Das bereitstellen von fremden Eigenkapital wird jedoch nicht jeder Firma zu Teil. Nur ein Prozent der eingereichten Anträge auf Venture Capital wird positiv angenommen. Ein Unternehmen brauch dazu ein ausgesprochen ausgeklügeltes und wohl überlegtes Firmen-Konzept, um als Partner für das andere Unternehmen attraktiv zu werden. Sind diese Grundvoraussetzungen geschafften, beginnt die Kontaktphase als erster Schritt zur Aufnahme einer Partnerschaft zwischen einem jungen Unternehmen und einer Venture Capital Gesellschaft. Eine Kontaktinitiierung kann entweder aktiv vom Unternehmen erfolgen oder auch von Venture Capital Gesellschaften, die auf der Suche nach aussichtsreichen, jungen Unternehmen sind. Die Unternehmer reichen in der Regel den Businessplan ihrer Unternehmung bei der Venture Capital Gesellschaft ein.

In dem Businessplan sollten alle das Unternehmen charakterisierenden Eckdaten wie zum Beispiel Planungsinformationen zum Markt, zum Wettbewerb, zum Produkt, zur Finanzierung und zur zeitlichen Realisierung enthalten sein. Anschließend folgen die Überprüfungs- und die Verhandlungsphase. In der Überprüfungsphase wird das Unternehmen nach verschiedenen Kriterien wie zum Beispiel Wettbewerbsposition, Marktkonditionen, Managementqualität und finanzieller Möglichkeiten bewertet. In der Beteiligungsverhandlung wird der konkrete Beteiligungsvertrag ausgehandelt. Die Höhe der Beteiligung, der Unternehmenswert, die Zahl und Dauer der Finanzierungsrunden, die Ausstiegsmöglichkeiten sowie die Stimm-, Kontroll-, und Informationsrechte werden festgelegt. Am Schluss folgt noch die Beteiligungs- und die Exit-Phase. In der Beteiligungsphase erfolgen die ausgehandelten Kapitalflüsse sowie die Aufgliederung der Kompetenzen auf beiden Seiten. Der letzte Schritt, die Exit-Phase, bezeichnet die Desinvestitionsphase, also den Ausstieg des Beteiligungsunternehmens aus dem Investment in das junge Unternehmen.